Eigenkapitalfinanzierung – Wachstumskapital für Mittelstand und Startups
Begleitung von Unternehmen bei der Suche nach dem passenden Investor – von Business Angels über Venture Capital bis zu Private Equity. Strukturierte Vorbereitung, zielgerichtete Ansprache, erfolgreiches Closing.
Finanzierungsrunde erfolgreich abschließen
Investoren ansprechen, Deal strukturieren
Vorbereitung des Unternehmens auf die Finanzierungsrunde – mit einer überzeugenden Investoren-Präsentation und einem klaren Wertversprechen. Fokus auf der richtigen Darstellung des Potenzials.
Passende Investoren identifizieren
Business Angels, VC, Private Equity
Je nach Stadium und Größe des Unternehmens kommen unterschiedliche Investorentypen in Frage. Kenntnis der relevanten Akteure im deutschsprachigen Raum und zielgerichtete Ansprache.
Investment Memorandum & Due Diligence
Professionell vorbereitet
Eine fundierte Dokumentation ist die Basis jeder Finanzierung. Unterstützung bei der Erstellung des Investment Memorandum und der Vorbereitung auf die Due Diligence der Investoren.
Eigenkapitalfinanzierung: Warum und für wen?
Eigenkapitalfinanzierung ist eine zentrale Säule der Unternehmensfinanzierung – insbesondere für wachstumsorientierte Unternehmen, die Bankenfinanzierungen allein nicht ausreichen oder die bewusst auf smartes Kapital setzen wollen. Am Standort Berlin haben Eigenkapitalfinanzierungen eine besondere Bedeutung: Die Stadt ist ein wichtiger Hub für Startups, Venture Capital und Business Angels.
Banken machen aus nachvollziehbaren Gründen einen weiten Bogen um Unternehmen ohne positiven Cashflow. Für viele Startups und wachsende Mittelständler ist Eigenkapital daher die naheliegende Option. Dabei reicht das Spektrum von Wandelanleihen (Convertibles) in der Frühphase über Venture Debt bis hin zu klassischen Finanzierungsrunden mit Private Equity oder strategischen Investoren.
Auch mittelständische Unternehmen können sinnvoll Eigenkapital einwerben – etwa für Wachstumsinvestitionen, Nachfolgelösungen oder die strategische Weiterentwicklung. Die Anforderungen von Private-Equity-Investoren unterscheiden sich von denen im Venture-Capital-Bereich: Hier steht die Nachhaltigkeit des Unternehmenserfolgs im Vordergrund, nicht primär die Spekulation auf einen hohen Exit.
Startup vs. Mittelstand: Eigenkapitalbedarf und Investorentypen
Bei Startup-Finanzierungen stehen typischerweise zwei Kriterien im Vordergrund: die Wahrscheinlichkeit eines erfolgreichen Exits mit deutlicher Wertsteigerung und die Einschätzung, ob das Team den Weg dorthin meistern kann. Venture Capital und Business Angels investieren in Potenziale – die Vergangenheit ist weniger entscheidend als die plausible Zukunftsgeschichte.
Im Mittelstand hingegen achten Investoren stärker auf etablierte Umsätze und Gewinne. Viele Private-Equity-Investoren verfolgen eine „Buy and Hold“- oder „Plattform“-Strategie: Sie bauen Unternehmensgruppen auf, in denen verschiedene Wertschöpfungsstufen abgebildet werden. Diese Herangehensweise unterscheidet sich von der typischen VC-Investition und eröffnet Mittelständlern zusätzliche Optionen.
Unabhängig vom Unternehmenstyp gilt: Die Wahl des richtigen Investors ist entscheidend. Von potenziell blockierender Einflussnahme bis zum wertvollen Sparringspartner ist vieles möglich. Vertrauen und Passung sollten von Anfang an berücksichtigt werden.
Unser Leistungsangebot bei Eigenkapitalfinanzierung
Projektstart und Analyse
Erfassung aller relevanten Unterlagen – Jahresabschlüsse, BWA, Geschäftsplan – und Analyse von Markt, Wettbewerb und Potenzialen. Ziel ist eine realistische Einschätzung der Finanzierungsaussichten.
Dokumentation
Erstellung einer Investoren-Präsentation bzw. eines Investment Memorandums, das das Unternehmen und seine Wachstumspotenziale überzeugend darstellt. Dazu gehören Finanzplanung, Marktanalyse und die Darstellung des Teams.
Investorenrecherche & -ansprache
Basierend auf dem Profil Identifikation passender Investoren – Business Angels, Venture Capital oder Private Equity. Die Ansprache erfolgt zielgerichtet und mit Fokus auf Investoren, die zum Geschäftsmodell passen.
Präsentationen & Verhandlungen
Koordination der Gespräche mit potenziellen Investoren, Begleitung bei Pitches und Unterstützung bei der Verhandlung von Konditionen. Ziel ist eine Letter of Intent (LOI) bzw. ein term sheet.
Due Diligence
Während der Due Diligence der Investoren strukturierte Bereitstellung der angeforderten Unterlagen. Enge Zusammenarbeit mit Steuerberater und ggf. Anwalt.
Signing & Closing
Begleitung bis zur Unterzeichnung der Investitionsvereinbarung und dem Kapitalfluss. Die Koordination aller Beteiligten und die Einhaltung von Meilensteinen sind dabei zentral.
Venture Debt, Convertibles und klassische Finanzierungsrunden
Neben klassischen Eigenkapitalfinanzierungen haben sich in den letzten Jahren weitere Instrumente etabliert. Wandelanleihen (Convertibles) werden insbesondere von Business Angels genutzt: Sie stellen Liquidität bereit und verschieben die Bewertungsfrage auf die nächste Finanzierungsrunde. Für Startups in der Frühphase kann das die richtige Wahl sein.
Venture Debt – also Fremdkapital im Venture-Stadium – wird von spezialisierten Anbietern oder etablierten VC-Playern bereitgestellt. Meist ist diese Form an bestimmte Voraussetzungen geknüpft, etwa eine vorangegangene Eigenkapitalrunde oder positive Entwicklungskennzahlen.
Für mittelständische Unternehmen kommt typischerweise Private Equity oder eine strategische Beteiligung in Frage. Hier geht es um Minderheits- oder Mehrheitsbeteiligungen mit oftmals längerem Zeithorizont. Die richtige Vorbereitung – klare Finanzen, strukturierte Prozesse, überzeugende Strategie – erhöht die Erfolgswahrscheinlichkeit deutlich.
Erfahrungen aus erfolgreichen Finanzierungen
“Die Vorbereitung auf unsere Series-A-Runde war hervorragend. Das Investment Memorandum hat bei den Investorengesprächen überzeugt – wir haben letztlich mehr Mittel eingeworben als ursprünglich geplant.”
“Als Mittelständler hatten wir zunächst Skepsis gegenüber Private Equity. Die Beratung hat uns geholfen, den richtigen Investor zu finden – heute haben wir einen starken Partner an unserer Seite.”
Eigenkapitalfinanzierung planen? Wir beraten Sie gerne.
Ob Startup oder Mittelstand – wir unterstützen Sie bei der Suche nach dem passenden Investor. Vereinbaren Sie ein unverbindliches Gespräch.