Мезонинный капитал

Мезонинный капитал — это гибридная форма финансирования, занимающая промежуточное положение между классическим собственным и заёмным капиталом. Термин происходит от промежуточного этажа ("мезонин") и описывает капитал, который обслуживается после старшего долга, но раньше чистого собственного капитала. Типичными формами являются субординированные займы, негласные участия, права на участие в прибыли и конвертируемые облигации.

В сделках M&A и выкупа мезонинный капитал заполняет разрыв в финансировании между старшим долгом и собственным капиталом, внесённым инвестором. Он дороже классического банковского кредита, но почти не размывает структуру собственности, поскольку редко связан с полными правами голоса. Часто он включает equity kicker, такие как опционы или права конвертации, дающие кредитору дополнительную возможность доходности.

Для средних компаний мезонин — привлекательный вариант финансирования роста или преемственности без потери контроля. Он дополняет такие инструменты, как бридж-финансирование, и играет центральную роль в долевом финансировании и структурах частного капитала. Обратитесь к нам за подходящей структуризацией.